7月22日，《河南商報》B12版“河南波士堂”欄目刊發(fā)胡葆森董事長第五期專欄文章――《胡葆森：破解企業(yè)融資難題》。詳文如下：

胡葆森：破解企業(yè)融資難題

      問題：破解企業(yè)融資難題

　　如何破解企業(yè)融資難題，這個話題備受中小企業(yè)關注。很多企業(yè)談得最多的是銀行不愿向中小民營企業(yè)貸款。實際上，現(xiàn)在很多銀行還是非常注重民營企業(yè)的，在銀行面前并不分民營企業(yè)和國有企業(yè)，而只有好企業(yè)和不好的企業(yè)之分。

　　現(xiàn)象：融資難現(xiàn)象剖析及對策

　　在銀行面前，不好的企業(yè)有以下表現(xiàn)：

　　1.缺乏清晰的戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃。這個企業(yè)是做什么的，要在哪一個領域參與競爭，都要有一個清晰明確的發(fā)展規(guī)劃。

　　2.缺乏良好的信用記錄。這個企業(yè)可能之前就有過貸款或者其他的融資，但是信用記錄不好。

　　3.管理體系不盡健全。很多企業(yè)尚缺乏這種構建完善管理體系的能力，另外一些企業(yè)對完善的管理體系的重要性還沒有特別清晰的認識。

　　4.產品、服務在市場上的競爭力不夠強。企業(yè)的產品、服務是不是獨一無二的，將決定你的企業(yè)在行業(yè)中是不是具有很強的競爭力。比如在一個三四十萬人的地級市開一家餃子館，能不能讓這個餃子館門前每天有很多人在排隊？無論在中國香港、中國臺灣、日本，我都見過這種現(xiàn)象，印象最深的是日本大阪有一個叫“一風堂”的面館。這個“一風堂”有多大呢？經營面積30平方米，里面有27個座位，我專門觀察過、了解過。我去吃過四次，每一次我都要在門口排隊，長的時候要排20多分鐘，短的要排十幾分鐘。我聽當?shù)氐呐笥迅嬖V我，任何時候到“一風堂”吃面都必然要排隊。這就說明這個面館具備很強的產品和服務的競爭力。

　　上述因素是很多中小企業(yè)融資難的主要原因。針對這些原因，解決的方法如下：

　　首先要制定企業(yè)發(fā)展戰(zhàn)略和發(fā)展規(guī)劃，要研究政策、研究市場。企業(yè)的發(fā)展既要符合政策要求，同時又要滿足市場需求。當然首要的前提是不能違法，不能在政策允許之外做事。

　　“想做什么”、“能做什么”和“可以做什么”，這三者是企業(yè)制定戰(zhàn)略的前提。有了這個前提，你就可以選擇行業(yè)，選擇市場。要盡量選擇朝陽產業(yè)，不然投資人、銀行是一定不會給你投錢的。朝陽產業(yè)是指有生命力的行業(yè)，是可以通過技術的突破創(chuàng)新和旺盛的市場需求帶動企業(yè)發(fā)展的產業(yè)。這樣的行業(yè)市場前景廣闊，代表未來發(fā)展的趨勢，一定條件下可演變?yōu)橹鲗Мa業(yè)甚至支柱產業(yè)。比如電子信息類、生物技術類等等。像阿里巴巴的馬云，他在很早就看到網上交易的廣闊前景，選擇了電子商務產業(yè)，獲得了巨大的成功。

　　其次，制定好了規(guī)劃，就要想辦法提高企業(yè)的經營和管理能力：要建立經營管理體系，培育先進的企業(yè)文化，塑造具有良好戰(zhàn)斗力的團隊，最終提高企業(yè)的核心競爭力。

　　解析：企業(yè)融資的條件

　　我們找到了融資難的原因和解決方法，就來說說企業(yè)融資的條件。

　　首先，企業(yè)發(fā)展方向要符合國家產業(yè)政策，其次要滿足銀行面向企業(yè)放貸的條件：即企業(yè)財務報表要體現(xiàn)出“盈利、增長、持續(xù)、穩(wěn)定”。因為銀行每次向企業(yè)提供貸款的時候，需要企業(yè)提供一項東西——資產負債表。從中，銀行希望能在里面看到企業(yè)的四個方面：

　　第一“盈利”，這是最基本的。因為所有的虧損企業(yè)，銀行是不會貸款給它的。

　　第二“增長”。如果這個企業(yè)每年都有盈利幾十萬元，但長期一直停留在這個水平上，銀行也不會支持你，因為企業(yè)缺乏成長性。 

　　第三“持續(xù)和穩(wěn)定”。僅僅實現(xiàn)盈利增長還不行，必須是持續(xù)、穩(wěn)定地增長。最難做到的是這個方面。盈利對企業(yè)來講不是一個問題，增長也不是一個太大的問題，因為現(xiàn)在國家的經濟形勢不錯，要做到每年增長也不是很難的問題，最難的是做到持續(xù)和穩(wěn)定。比如說，每年要保持10%的增長，聽起來不是大的難題，但實際上回過頭來看看，你所在的企業(yè)在過去三年的表現(xiàn)，是否做到了穩(wěn)定增長？

　　中國大約有5萬家房地產開發(fā)商，從在國內上市的幾十家上市公司和在香港上市的大概四十家中國地產概念的上市公司來看，過去三年的財務表現(xiàn)能夠做到連續(xù)三年“盈利”和“持續(xù)穩(wěn)定增長”的企業(yè)，到現(xiàn)在可能不到十家。從這個角度看企業(yè)，這是一個很大的問題。

　　第四是“真實”，銀行希望企業(yè)提供的財務報表是一個真實的報表。對企業(yè)而言，“真實”聽起來是多么天經地義的事，但實際上，國內很多企業(yè)，包括民營企業(yè)并不能全部做到。

　　除此之外，企業(yè)還要對融資的方式和渠道非常熟悉，也就是我們常說的不打無準備之仗。

　　我們國家現(xiàn)有的金融機構按常規(guī)來說，有銀行、信托公司、投資機構、民間機構等；融資方式也分為債務性融資、股權性融資、合作性融資等；融資主體可以是用整個企業(yè)進行融資，也可以是企業(yè)中的某一個項目，甚至可以是企業(yè)中的某一個產品。所以說融資的主體可以不是單一的企業(yè)，有很多種方式可以讓企業(yè)進行融資。

　　當以上的這些條件都具備的時候，最后就是融資技巧了。

　　首先是企業(yè)的公關能力。企業(yè)與銀行溝通的時候，要表明貸款的確切用途，因為金融機構都會要求你的貸款有明確的用途，且該用途還要符合信貸政策。同時，企業(yè)要用“陽光”的心態(tài)進行投資關系管理，要重視日常銀行關系，或者是投資人關系的維護。中小企業(yè)還得做好充分的準備，要提供一套詳細的企業(yè)材料，企業(yè)的推介、展示、文案也非常重要，把企業(yè)的優(yōu)勢充分展示給銀行。只有將企業(yè)優(yōu)勢充分展示，才能讓銀行放心地把錢貸給企業(yè)。

　　香港的一些銀行，他們很愿意投資地產企業(yè)。超大型地產公司甚至會向銀行進行貸款業(yè)務招標，銀行需要去投標放貸，去爭著放貸款。從企業(yè)去找銀行，到銀行主動來找企業(yè)，傳統(tǒng)行業(yè)即使很優(yōu)秀的企業(yè)，完成這個轉變也需要八到十年的時間。所以做企業(yè)最重要的是做心態(tài)，如果能將企業(yè)做出短期、中期、長期的規(guī)劃，把上述企業(yè)要具備的四種能力做出來，我相信所有的銀行都會來找你的企業(yè)。